2017年中國無人零售行業研究報告

by 廣東AG游戏科技股份有限公司 | 2018-03-01

本文摘要:

1. 無人零售不完全無人,是零售行業降本提效的又一次探索;

2. 短期來看,無人便利店在房租、人工成本等方麵有所優化;

3. 無人零售與常規零售業態遵從相同的商業邏輯。

報告以無人零售為主體,無人零售場景和區域已初步探索

從形態上看,1)自動販賣機出現的時間較早,目前覆蓋的品類也較多。2)開放貨架出現相對較晚。3)無人店類似於小超市或者便利店,主要是2016年12月之後開始迅速爆發。

從場景來看,主要應用於機場、地鐵、高鐵樞紐、醫院、學校、寫字樓、社區、景區、商場、酒店、餐廳、影院等娛樂場所及工廠等。

從區域來看,原本傳統便利店以北上廣深為核心區域,無人便利店已經開始逐步向全國典型城市進行鋪開。

無人零售消費流程數據化,全產業鏈升級是核心

當前中國無人零售行業主要呈現五大特點:以降低人工成本作為無人零售的主要切入點,在重視消費體驗,拓展零售場景的同時通過多種技術手段實現大數據的收集、分析與應用,並最終實現消費流程的全麵數據化以及整個產業鏈的智能化升級提效。零售產業鏈的全麵數據化才是無人零售背後的戰略核心,包括客流數據、商品數據、消費數據、金融數據等的全麵融合與應用。

2017年中國無人零售市場規模近200億元

最新統計數據,2017年無人零售市場(含販賣機)交易規模保守估計將接近200億元,預計2020年將突破650億,三年複合增長率在50%左右。

內力驅動、外部助力、共同推動無人零售市場火爆

無人零售是依托於販賣機、貨架以及便利店等商業模式,實現降本提效的創新模式。這個新型消費模式如此火爆的原因除了政策上對零售業態轉型創新的支持外,還有各方入局者在戰略布局上的轉變,以及消費者需求變化的驅動。另一方麵移動支付的高度普及,智能技術的快速發展,和資本的青睞則成為無人零售行業發展的外部推動力。

內驅力一: 零售市場競爭激烈,降本增效意識增強

原本競爭激烈的傳統線下零售,由於國內電子商務蓬勃的發展和市場新進者(新物種)的湧現,給資產厚重的實體零售企業帶來了更大的衝擊。在線上線下產品、價格差異不斷縮小,並且租金、人工、物流等成本居高不下的情況下,最終零售業態若要實現利潤空間的提升,成本效率和用戶體驗將亟待優化。

 

內驅力二:傳統線下零售亟待轉型,不斷嚐試創新升級

麵對中國經濟結構的調整加快,消費者訴求在電子商務、移動支付的普及以及智能技術發展的推動下,傳統零售企業也在不斷嚐試著轉型升級,主要包括三種轉型模式:1)與技術提供商合作開發,如哇哈哈快貓合作的無人便利店;2)與電商巨頭合作創建新型零售生態,如百聯集團與阿裏巴巴合作的針對中高等收入人群的精選超市;3)自主創新探索新增長點,如世紀聯華的對標年輕人綜合消費的鯨選APP。傳統零售全流程數據化、產品差異化、多業態合作等將會成為新的競爭要素。

內驅力三:線上流量紅利漸失,線下拓展成新增長點

網絡購物市場整體來看,品類布局、區域布局甚至跨境布局都已經相對完備,而近年來用戶流量紅利也逐漸消失,用戶增長驅動的模式麵臨挑戰。預計2017年,中國網絡購物市場增長率將降至20%以下。新型零售業態成為電商入侵線下市場的切入點之一,如阿裏巴巴的淘咖啡及盒馬鮮生、京東的無人便利店等。

內驅力四:消費者結構變遷,高購買力人群崛起

消費者是產品和服務的使用者,如何獲取消費者“芳心”成了時下零售參與者最關心的問題。一方麵,在第六次人口普查中,80、90後人群約占30.6%,年齡分布在11-30歲之間,2017年這批人群年齡分布在18-37歲之間,是消費領域的主力軍。另一方麵,中等收入人群持續擴大。預計到2020年,月可支配收入在8300-24000元之間的中等收入人群將達到1.58億戶,較2015年增長53.9%。

外驅力一:移動支付普及 加速線下零售業的數字化轉型

外驅力二:智能技術發展與結合,消費體驗升級

智能技術的發展是零售行業升級轉型的重要推動力,目前市場中的技術流派主要分為三種:二維碼技術、RFID標簽識別技術以及人工智能。二維碼及RFID技術主要應用於支付結算環節,優化收銀環節人工成本和結算效率,但隨著人工智能技術的不斷完善及多環節應用,未來將會成為主流技術,帶來更佳的消費體驗。

外驅力三:宏觀政策向好 推動零售業態創新轉型

國務院及各省政府均出台相應意見支持實體零售創新轉型,尤其看重創新技術在推動傳統零售創新轉型上的作用。而無人零售作為零售創新業態獲得了商務部的密切關注。當前政策依然會保持鼓勵支持的態度,支持行業的轉型和業態的創新。

無人零售優化消費模式,“黑科技”隻是手段

無人零售的強調的並非是人工智能、物聯網等技術的改變,它所要傳遞給消費者的信息更多的是消費模式的轉變。雖然技術手段改變了企業在經營過程中流程(結算、導購、防盜等)和成本結構(人力、租金和配送等),但相較於運營的優化,零售企業更需要關注的是消費者的需求,為顧客提供更加快捷的生活方式。

整體而言,一類消費者時間成本相對更高,購物目的性更強,更關注商品本身,具體到有沒有需要的商品、性價比如何、購買是否方便和快捷。而另一類消費者,更希望購物是一種享受的過程,不僅其對商品品質要求更高,也會看更看重購物的環境和個性化的商品。

技術手段僅僅是對傳統零售進行賦能,仍需要關注的是如何符合消費者需求。類似互聯網行業,通過利用數據逐步實現“千店千麵”乃至“千人千麵”的目標。

中國無人零售產業鏈圖譜

供應鏈向網狀結構轉變,信息傳達更高效

傳統零售供應鏈呈現線性狀態,各參與方之間依次進行信息交換,效率較低。而無人零售為代表的智能零售則逐漸構建聯動網狀供應鏈結構。消費者需求信息通過網狀供應鏈傳遞給各方參與者,當需求發生變化時,各方聯動進行相應的調整。網狀供應鏈有利於消除各方信息不對稱,達到高效信息傳遞,各方都作為鏈條中的信息樞紐,實現各方的利益最大化。

營收以商品差價為主,後期拓展廣告收入、數據變現等模式

無人零售企業收入來源以銷售商品賺取差價為主,並且通過規模化提高議價能力降低采購成本。此外,從加盟商獲取加盟費用的商業模式也已經開始推行。無人零售發展至中後期,企業數據更為龐大,其盈利模式將隨之產生更多的想象空間,以互聯網思路開展營銷服務、數據變現等都是比較成熟的可參考模式。

初期無人零售運營商需要提升議價能力,如規模化對上遊壓價,降低進價以提升商品溢價;從長期來看隻有實現規模化,運營商才能獲取更多廣告收入並實現數據的變現。目前來看運營商規模化的方式主要有兩種:1. 大規模的自營,需要大量的資本投入;2. 大力發展加盟模式,需要更強的管理運營能力。

供應鏈整合能力是企業發展最重要的核心要素之一

從整體來看,無人零售企業發展最核心的要素中,供應鏈整合能力、融資能力、提升效率是最為重要的部分。

供應鏈整合能力:無人零售主要是在供應鏈方麵進行數據化、智能化改造,供應鏈整合能力為重中之重。無人零售前端的市場開拓離不開後端供應鏈整合能力的支持,企業之間最終比拚的是後端供應鏈整合能力。

融資能力:市場早期、企業早期發展離不開快速布局,對於資金的需求非常龐大,因此融資能力的強能夠使得企業更快更長遠的發展。

提升效率:降本增效是零售升級的核心之一(另一個為提升體驗)。無人零售在用戶消費流程的簡化需企業端大幅提升經營效率作為支撐,因此無人零售企業後台管理係統(包括商品和用戶等數據信息)的完善是企業能否穩步發展的重要基石。

短期來看,無人便利店在房租、人工上均有優化

參考中國連鎖經營協會關於便利店的公開數據,2014年中國便利店銷售額增長3.8%,毛利增長2.2%,而同期人工成本增長5.1%,毛利與銷售額、房租的增長率相比明顯較低,說明主營業務成本增長較快,導致企業毛利空間被壓縮。傳統便利店麵臨兩高一低(房租成本高、人工成本高、毛利空間持續下降)的問題。如報告前文所述,2016年最新數據顯示,便利店租金上漲7.0%,與2014年相比房租上漲明顯,未來仍將保持此態勢。

無人店對於房租與人工成本均有優化,麵積較小的無人店一定程度上節省了房租開支,而選址社區的無人店通過物業協議等方式也降低了租金。人工成本方麵,無人店省掉了店長、導購員與收銀員的培訓成本和工資開支。因此,無人店在房租、人工成本上確實有所優化。

長期來看,無人店與傳統店均需平衡成本與利潤

從實際運營的角度來看,無人便利店前期建設需要考慮硬件設施、配套軟件、許可證獲取等,並且需要針對企業定位和用戶場景化需求設置相應品類,完成初步的選址和選品。隨著無人店技術的成熟,市場競爭者會逐漸增多。後期無人零售會逐漸與傳統零售趨同,均需麵臨點位爭搶、客流爭奪、品類選擇、價格競爭等問題,成本控製仍是盈利的關鍵。歸根到底無人店本質上還是零售,雖然在場景和體驗上有所優化,但與傳統零售都需考慮成本與利潤的平衡。

無人便利店一般日均800元即可盈虧平衡,投資回本約需1年

以15平方米,采用RFID技術的無人便利店為例,單個門店日銷售額達到每天800左右元時可實現盈虧平衡,此時坪效為2.0萬元/平米/年,約為小型超市(2016年紅旗連鎖平效1.2萬元/平米/年)的兩倍,當然,由於模式間差異較大,坪效不具有直接對比的意義。在無追加投資的情況下,從第8個月起無人店開始為投資者帶來價值,回收初始投資約需一年(典型無人便利店企業投入均在10萬元左右,回本周期10-14個月不等)。以項目期60個月(5年)來看,無人店項目投資回收時間相對較快,約為總項目期的五分之一,項目有一定的投資潛力。

無人零售市場企業合作,兼並收購初現

目前無人零售市場中已出現企業間合作與合並的現象。企業合作多集中於供應鏈/物流、商業地產和社區等,對無人零售企業來說資源優化配置,形成穩定的經營模式,必不可少。兼並收購可使無人零售企業優勢互補,有利於雙方的場景擴充,技術升級等,目前僅發生一例由果小美和番茄便利的戰略合並。

無人零售市場整體看好,但發展仍受到一定困阻

整體無人零售市場有發展前景,但目前來看,還處於前期探索階段,還存在一些發展困阻,主要集中在產品技術優化、區域市場拓展、企業規模化發展、企業開放加盟和供應鏈的協同效應。

其中,產品技術方麵的提升是無人店規模化的先決條件,需要對供應鏈要求更高,市場的發展需要經曆時間的積澱,逐步向好發展。